Las presentaciones ante la SEC son cruciales para considerar el futuro de RMI en la comunidad

Por Kathryn Trauger

Nos falta algo enorme con respecto a Rocky Mountain Industrials, Inc. (RMI se conocía anteriormente como Rocky Mountain Resources, o RMR, hasta un cambio de nombre oficial en enero).

La atención se centra en el impacto de los problemas técnicos y ambientales en Glenwood Springs y la región. Sin embargo, se han ignorado otros componentes de RMI. Esta es una omisión crítica. Si la Oficina de Administración de Tierras (BLM) u otros organismos reguladores ignoran esto en su proceso de toma de decisiones, las consecuencias son enormes.

¿Cuáles son los problemas? Los principales temas son la viabilidad financiera, el cumplimiento normativo, la estructura interna de RMI, los antecedentes del equipo ejecutivo y del consejo de administración y la historia de la empresa.

¿La importancia? Cada promesa, cada garantía hecha por RMI es inútil, a menos que RMI, su gerencia y su junta directiva tengan un historial demostrado de honestidad, integridad y respeto por las regulaciones. Las promesas no tienen sentido a menos que tengan la experiencia, la intención y la capacidad financiera para cumplirlas.

Debido a que RMI es una empresa que cotiza en bolsa, debe seguir regulaciones estrictas. Lo más importante es la presentación de un informe 10-K ante la Comisión de Bolsa de Valores (SEC). Todos los informes de RMI están disponibles en el sitio web de la SEC, http://www.sec.gov. La información presentada es de este sitio web, principalmente del Formulario 10-K de RMI. Es verificable.

Coaparato

El formulario 10-K es un requisito anual después del final del año fiscal. El año fiscal de RMI termina el 31 de marzo, por lo tanto, el Formulario 10-K vence el 30 de junio. Durante años, RMI no ha cumplido con esta fecha límite: 2017 se presentó el 29 de noviembre de 2017; 2018 se presentó el 3 de octubre de 2018 y 2019 se presentó el 3 de enero de 2020, con más de seis meses de retraso.

Se enviaron numerosas notificaciones de presentación tardía a la SEC indicando: "La información necesaria para la presentación de un Formulario 10-K completo y exacto no se pudo recopilar dentro del período de tiempo prescrito sin un esfuerzo y gasto irrazonables debido al personal contable limitado". Esto también se indica en el Formulario 10-K como una debilidad material.

Parece que RMI hizo pocos esfuerzos para cumplir con las regulaciones federales.

Going Preocupación

La viabilidad financiera es clave. En la presentación del 2019-K de 10, dentro de Liquidez y Reservas de Capital, RMI declara: "Nuestros auditores independientes han emitido una opinión de auditoría para nuestros estados financieros para el año terminado en marzo. 31, 2019, que incluye una declaración que expresa dudas sustanciales sobre nuestra capacidad para continuar como empresa en funcionamiento debido a nuestra limitada liquidez y nuestra falta de ingresos." ¡Esto es serio! Tales opiniones no se dan a la ligera. Los auditores están seriamente preocupados si RMI continuará en el negocio por un año más.

El informe dice: “Necesitaremos fondos adicionales para lograr y mantener el cumplimiento de las obligaciones de presentación de informes de la SEC y mantenernos al día con el estado de Nevada. No hay garantías de que podremos reunir el capital de trabajo requerido en condiciones favorables, de manera oportuna. o en absoluto. … Además, no podemos estar seguros de la rentabilidad en el futuro ”.

Si RMI falla, habrá pocas posibilidades de que se recupere el daño causado. RMI parece ser financieramente inestable.

Debilidad material en los controles internos

Las empresas públicas deben mantener un sistema de controles internos para garantizar que una empresa pueda cumplir con sus obligaciones de información a tiempo y que la información sea precisa y adecuada.

En la sección 9A - Debilidad material - RMI declara, “Nuestro director ejecutivo principal y director financiero principal concluyeron que al 31 de marzo de 2019, debido a las restricciones presupuestarias de la Compañía, el departamento de contabilidad de la Compañía no mantiene la cantidad de personal contable (ya sea interno o externo) necesario para garantizar una gestión más completa y controles efectivos de la información financiera. Debido a esta situación, no realizamos una revisión interna o externa oportuna y suficiente de nuestros informes financieros del año fiscal actual, lo que resultó en presentaciones de estados financieros inoportunos ".

En otra parte del informe, RMI revela el pago al bufete de abogados del padre del director ejecutivo de casi medio millón de dólares. Sin embargo, ¿RMI no pudo mantener el personal necesario para cumplir con sus obligaciones de presentación de informes?

Esta redacción aparece en su informe 10-K para 2018 y 2017. RMI no tenía ningún incentivo para corregir un problema muy importante.

Lack de experiencia

La SEC solicitó información adicional y aclaraciones a RMI para su presentación 2018-K de 10. La SEC declaró que la redacción de su informe era engañosa, lo que sugería que RMI se estaba preparando para la producción de minerales o se encontraba en la actualidad.

La SEC sostuvo que RMI está en exploración y debe describir sus actividades comerciales como "actividades estatales de exploración hasta que su empresa tenga reservas como se define en la Guía de la industria 7. "

RMI respondió diciendo que la divulgación estaría en la presentación de 2019. La SEC respondió que necesitaban un borrador de las divulgaciones de los cambios propuestos. Parece que el equipo ejecutivo no estaba familiarizado con la Industry Guide 7 o las prácticas contables apropiadas relacionadas con la minería. Esto habla de la falta de experiencia y conocimientos del equipo ejecutivo.

Varias veces RMI respondió: "Dada la amplitud y el detalle de la información necesaria para proporcionar respuestas, la información no se puede recopilar dentro del período de tiempo anterior a la presentación de esta carta sin un esfuerzo y gasto irrazonables ".

Con base en la compensación reportada para su equipo ejecutivo y otros, parece que la información podría haber sido proporcionada. La respuesta de RMI habla de un patrón de indiferencia por el cumplimiento y una falta de voluntad para ser franco en sus divulgaciones.

La SEC completó su revisión con esta salvedad, "Le recordamos que la empresa y su administración son responsables de la exactitud y adecuación de sus divulgaciones. . ."

Las personas son el factor más importante en los negocios. La honestidad y la integridad son claves. ¿Son comunicativos en sus tratos comerciales? La próxima vez analizaré a la gente y la historia de RMI.

La información en la presentación de la SEC indica una incompetencia continua y un desprecio deliberado por las regulaciones federales. El BLM y otros organismos reguladores le deben a los ciudadanos de Glenwood Springs considerar toda la información relevante al tomar su decisión.

Nota del editor: Esta columna apareció por primera vez en el objeto Independiente de Glenwood Springs Post en marzo 2, 2020.

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